Regulaciones de pagos internacionales en 2025: lo que cambió

Las regulaciones de pagos internacionales no son el tema más emocionante del mundo, pero son de las que cuando las ignorás te dan un golpe que sí recordás. Una transferencia bloqueada, una multa de AFIP, o fondos congelados por compliance son situaciones que se evitan con información.

Acá va un resumen de los cambios relevantes que afectan a importadores y exportadores de LATAM en 2025.

Cambios en el sistema SWIFT y mensajería financiera

SWIFT continúa con la migración al estándar ISO 20022, que implica mensajes más ricos en datos y mayor capacidad de trazabilidad. Para los bancos, significa actualización de sistemas. Para las empresas, significa que las transferencias van a llevar más información estructurada sobre el propósito del pago, el origen de los fondos y la identidad de las partes.

Prácticamente: los bancos están siendo más exigentes con la completitud de la información en transferencias internacionales. Si antes pasaba una transferencia con concepto vago, ahora puede quedar en revisión.

PSD3 en Europa y su impacto en LATAM

La Directiva de Servicios de Pago 3 (PSD3) de la Unión Europea introduce nuevos requisitos de autenticación y mayores protecciones contra fraude. Para exportadores de LATAM que cobran de clientes europeos: más fricción potencial en pagos de nuevas contrapartes, mayor verificación de identidad.

Controles de cambio en LATAM

Argentina

El escenario cambiario argentino siguió siendo el más complejo de la región. Los exportadores tienen obligaciones de liquidación de divisas en plazos determinados. Las importaciones requieren permisos SIMI actualizados. Consultar con un especialista en cambios antes de cada operación significativa sigue siendo imprescindible.

Uruguay

Mantiene uno de los marcos regulatorios más liberales de LATAM para el movimiento de divisas. Sin restricciones al ingreso o egreso de capitales. El BCU mantiene el régimen de libre convertibilidad.

Chile y Colombia

Marcos regulatorios estables con requisito de declaración de operaciones de comercio exterior por encima de ciertos montos. Sin restricciones de cambio significativas.

AML y compliance: más escrutinio para empresas de la región

Los estándares de Anti-Money Laundering (AML) siguen endureciéndose globalmente. Los bancos corresponsales están siendo más selectivos con qué bancos y qué tipos de operaciones aceptan. Para PYMES de LATAM, esto se traduce en:

• Más solicitudes de documentación para operaciones nuevas o no habituales
• Tiempos de procesamiento más largos para transferencias a países de mayor riesgo
• Algunos bancos corresponsales reduciendo relaciones con bancos de ciertos países

Criptoactivos en pagos B2B: estado actual

El uso de criptomonedas en pagos B2B internacionales sigue siendo marginal pero crece. En Uruguay, la regulación de activos virtuales bajo la Ley 20.345 establece un marco que legitima el uso pero requiere KYC. Para LATAM en general, el marco legal es heterogéneo: lo que es legal en Uruguay puede no serlo en Brasil.

FAQ: Regulaciones de pagos internacionales

¿Tengo que declarar mis operaciones de comercio exterior al banco central?

Depende del país y el monto. En Uruguay, las operaciones de comercio exterior se declaran a través del sistema bancario, que reporta al BCU. Por encima de ciertos montos, hay obligaciones de declaración adicional. Consultá con tu banco o contador.

¿Qué pasa si mi transferencia internacional queda bloqueada por compliance?

El banco emisor o corresponsal puede retener la transferencia para revisión. En ese caso, el banco pedirá documentación adicional (factura, contrato, descripción del negocio). El proceso puede demorar días o semanas. La mejor prevención es incluir documentación completa desde el inicio.

¿Las fintechs tienen los mismos requisitos de compliance que los bancos?

Sí, aunque el proceso puede ser más digital. Las fintechs reguladas (Wise, Payoneer, Ebury) están sujetas a las mismas normas AML que los bancos en las jurisdicciones donde operan.

¿Cómo sé si mi contraparte está en alguna lista de sanciones?

Podés verificar en la lista OFAC del Tesoro de EEUU (ofac.treasury.gov), la lista de sanciones de la ONU, y la lista de la UE. Hay herramientas de screening como Dow Jones Risk o Thomson Reuters World-Check para verificaciones sistemáticas.